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2022 CADA Summit delivers the goods

2022 CADA Summit delivers the goods

March 7, 2022

The 10th annual CADA Summit received high praise for another exceptional event that brought together an all-star lineup of speakers that delved into the challenges of today, for both dealers and the automotive industry, while also exploring some of the key issues of tomorrow.

Billed as “Canada’s Automotive Summit,” this is the second online CADA Summit offered by the association since the start of the pandemic, although that has not dissuaded dealers and other industry players from taking part in the event, as attendee registration was strong from the onset.

“Even after shifting the event online due to pandemic-related restrictions, the feedback remains incredibly positive,” said Tim Reuss, President and CEO at CADA. “This tells us we are touching on all the right topics for dealers, and at the right time.”

CADA Chairman Peter Heppner and Gino Caputo, Senior Vice-President and Head of TD Auto Finance, provided opening remarks. Heppner discussed the difficulties the automotive industry is experiencing due to the pandemic, while noting the association’s commitment to ensuring dealer voices continue to be heard—as they did in 2020, by advocating for dealers to be considered an essential service.

Jason Stein, Host of Cars & Culture on SiriusXM and President of motormindz, had a few candid conversations with Canadian OEM and business leaders. These “Quick Takes” included Don Romano, President & CEO, Hyundai Auto Canada; Larry Hutchinson, President & CEO of Toyota Canada; Don Durst, Senior Vice President of Subaru Canada; Howard Thompson of TD Auto Finance; and Audi Canada President Vito Palladino.

The general consensus among speakers is that the inventory supply situation is slowly improving, even as it remains challenging. However, lingering effects from the pandemic are expected.

For the first full session of the day, CADA Director of Public Affairs Huw Williams interviewed Beata Caranci, Chief Economist and Senior Vice-President of TD Bank Group, about the big picture trends dealers should be aware of.

“The biggest one is going to be the interest rate cycle,” said Caranci. “Typically when you get into rate hike cycles, there are segments of consumer spending that are extremely sensitive to interest rates, and the auto sector happens to be one of those as a big ticket item.”

Historically, when there is a 1 percentage point increase on a five-year term, it has equated to about a 2.5% decline in auto sales. But that may not be the case this time, she said, as pent-up consumer demand suggests that figure may be lower.

Caranci also considered the federal government’s goal to have 100% zero-emission vehicle sales by 2035, and suggested this may be a bit ambitious—that achieving 50-60% by 2030 would “still be a significant shift in demand.”

Caranci’s session was followed by a panel on Electrification: Navigating the ZEV Roadmap, which was moderated by Niel Hiscox, President of Universus Media Group.

Panelists for this session included CADA’s Tim Reuss; Brian Kingston, President of the Canadian Vehicle Manufacturers Association (CVMA); David Adams, President of the Global Automakers of Canada (GAC); Flavio Volpe, President of the Automotive Parts Manufacturers’ Association (APMA); and Jerry Dias, National President of Unifor.

Speakers explored the challenges to meet the federal government’s ZEV goal, noting that there are many and the timeframe to accomplish this is short. Dealers may need to consider a comprehensive suite of tools to ensure Canada is able to reduce emissions from transportation, while also getting older vehicles off the road—something CADA continues to advocate for via a national vehicle scrappage program.

Panelists also discussed the importance of providing consumers with the information they need about electric vehicles from a reliable and extensive network of dealers—including qualified service technicians.

CADA’s Tim Reuss moderated the next panel on Embracing Electrification. This session included Hugo Jeanson, Co-owner and Manager of Bourgeois Chevrolet in Quebec; Bill Harbottle, President of the Jim Pattison Auto Group in British Columbia; and Amin Tejani, Vice-President of Operations at the Weins Auto Group in Ontario.

While many dealers foresee a lot of barriers to EV adoption, certain provinces such as British Columbia and Quebec are benefitting from incentives at the federal level—along with programs to help consumers embrace electrification. This has helped dealers in those provinces.

The panel also looked at the need for “better and clearer” dialogue from the OEMs to their dealers, which will be important in helping dealers retail their brands.

The next session explored changes in the OEM-dealer relationship, with Reuss joining in as one of the speakers, along with dealer association leaders from Europe, Australia, and South America. These included James Voortman, CEO of AADA (Australia); Bernard Lycke, Director General of CECRA (Europe); and Flavio Meneghetti, President of Grupo Marajo (Brazil).

The franchise dealership and agency model was highlighted in this panel, which looked at changes to the distribution/business model and what dealers need to be aware of.

The agency model is garnering interest among some OEMs in Europe as a relatively new consideration and break away from the traditional dealership model. CADA said it opposed unilateral action from OEMs that ignore the interests of dealers, and plans to fight for dealer rights. The association developed guiding principles for its dealer members over the last few months to help them better manage the situation.

Erin Kerrigan, Founder and Managing Director of Kerrigan Advisors, explored the 2022 dealership buy-sell marketplace, and presented findings from an extensive survey of dealers to gauge how they are feeling about the future.

The closing session featured Jason Stein interviewing President of General Motors Mark Reuss for his Cars & Culture radio show on SiriusXM. The episode debuted at the CADA Summit before being played on SiriusXM radio and other podcast platforms.

The event also included a 2021 CADA Laureate recognition video honouring Mike Stollery of the AutoIQ Dealership Group, Michael Rawluk from AutoCanada, and Michelle Melendy of Western Kia.

CADA’s 2021 Dealer Satisfaction Index Survey award winners were also revealed: for brands with 100 or fewer dealers, awards were presented to Subaru for Highest Overall Satisfaction and Most Effective Dealer Communications, and BMW for Most Improved Overall Satisfaction.

For those brands with 101 or more dealers, awards were presented to Mazda for Highest Overall Satisfaction and Most Effective Dealer Communications, and Volkswagen for Most Improved Overall Satisfaction.

“It goes without saying: this was certainly an event not to miss,” said Bonnie Wasser, CADA’s Industry Relations Manager. “Our speakers expressed their own personal experiences and viewpoints, while offering important insights and discussing the broader issues at hand that dealers will need to consider and prepare for moving forward.”

TD Auto Finance was the exclusive sponsor of the event.

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Le Sommet CADA 2022 remplit ses promesses

Le Sommet CADA 2022 remplit ses promesses

Le 7 mars 2022

Le 10e Sommet de la CADA a suscité des éloges enthousiastes. Cet événement exceptionnel — comme à son habitude — a rassemblé une brochette de conférenciers d’élite qui se sont penchés sur les défis actuels, pour les concessionnaires et l’industrie automobile, comme sur les enjeux clés de demain.

Aussi appelé Sommet canadien sur l’automobile, cet événement a été présenté virtuellement par la Corporation pour la seconde fois depuis le début de la pandémie. Cela n’a toutefois pas dissuadé les concessionnaires et autres acteurs de l’industrie d’y participer, puisque les inscriptions sont allées bon train du début à la fin.

«Même si nous avons dû transférer l’événement en ligne à cause des restrictions liées à la pandémie, la rétroaction a été absolument excellente», a dit Tim Reuss, président et chef de la direction de la CADA. «Cela prouve que nous abordons les bons sujets pour les concessionnaires, et à un moment opportun.»

Le président du conseil d’administration de la CADA, Peter Heppner, et Gino Caputo, vice-président principal et responsable des affaires à Financement auto TD, ont prononcé le discours d’ouverture. M. Heppner a parlé des difficultés que la pandémie cause pour l’industrie automobile, tout en soulignant le dévouement de la Corporation, qui veille à ce que les concessionnaires continuent d’avoir voix au chapitre — comme en 2020, lorsqu’ils ont été déclarés fournisseurs de services essentiels.

Jason Stein, animateur de l’émission Cars & Culture sur SiriusXM et président de motormindz, s’est entretenu avec candeur avec des constructeurs et des chefs d’entreprise canadiens. Ces capsules ont mis en vedette Don Romano, président et chef de la direction de Hyundai Auto Canada; Larry Hutchinson, président et chef de la direction de Toyota Canada; Don Durst, vice-président principal de Subaru Canada; Howard Thompson de Financement auto TD; et Vito Palladino, président d’Audi Canada.

Les conférenciers sont tous d’avis que l’état de l’approvisionnement s’améliore lentement, même s’il demeure difficile. Cependant, on s’attend à ce que la pandémie ait laissé des effets persistants dans son sillage.

Pour la première séance plénière de la journée, le directeur des affaires publiques de la CADA, Huw Williams, a interviewé Beata Caranci, économiste en chef et vice-présidente principale du Groupe Banque TD, au sujet des grandes tendances que les concessionnaires devraient connaître.

«La principale est le cycle des taux d’intérêt», a dit Mme Caranci. «Il y a des segments de consommation des ménages qui sont extrêmement sensibles aux taux d’intérêt, et le secteur automobile en fait partie, puisqu’il vend un produit coûteux.»

Habituellement, une hausse d’un point de pourcentage sur cinq ans équivaut à une baisse des ventes de véhicules d’environ 2,5 %. Mais il est possible qu’on y échappe cette fois-ci, a-t-elle dit, puisque la demande accumulée porte à croire que ce chiffre pourrait être inférieur.

Mme Caranci a aussi réfléchi à l’objectif du gouvernement fédéral voulant que la totalité des véhicules vendus à partir de 2035 soient des véhicules à émission zéro, et avancé qu’il pourrait être un peu ambitieux. Une proportion de 50 à 60 % de ces véhicules d’ici 2030 constituerait tout de même «une évolution appréciable de la demande».

La séance de Mme Caranci a été suivie par le panel sur l’électrification, «Déchiffrer la feuille de route pour les VEZ», modéré par Niel Hiscox, président de Universus Media Group.

Les panélistes de cette séance étaient Tim Reuss de la CADA; Brian Kingston, président de l’Association canadienne des constructeurs de véhicules (ACCV); David Adams, président des Constructeurs mondiaux d’automobiles du Canada (CMAC); Flavio Volpe, président de l’Automotive Parts Manufacturers’ Association (APMA); et Jerry Dias, président national d’Unifor.

Les conférenciers ont discuté des obstacles à l’atteinte de l’objectif du gouvernement fédéral en matière de VEZ — leur nombre est grand et les délais impartis sont courts. Les concessionnaires devraient considérer une suite d’outils exhaustive pour permettre au Canada de réduire les émissions attribuables aux transports, tout en retirant les vieux véhicules de la circulation — ce que la CADA continue de prôner — au moyen d’un programme de mise à la ferraille national.

Les panélistes ont aussi parlé de l’importance pour les consommateurs d’obtenir l’information dont ils ont besoin au sujet des véhicules électriques d’un vaste réseau de concessionnaires fiables, y compris de techniciens d’entretien qualifiés.

Tim Reuss de la CADA a modéré le panel suivant, «Épouser l’électrification». Cette séance a accueilli Hugo Jeanson, copropriétaire et directeur général de Bourgeois Chevrolet au Québec; Bill Harbottle, président du Jim Pattison Auto Group en Colombie-Britannique; et Amin Tejani, vice-président de l’exploitation du Weins Auto Group en Ontario.

Si de nombreux concessionnaires entrevoient beaucoup d’obstacles à l’adoption des véhicules électriques, certaines provinces, comme la Colombie-Britannique et le Québec, profitent de mesures incitatives du fédéral, ainsi que de programmes qui encouragent les consommateurs à épouser l’électrification. Ils ont aidé les concessionnaires de ces provinces.

Le panel s’est aussi intéressé à la nécessité, pour les constructeurs et les concessionnaires, de dialoguer «mieux et plus clairement» pour aider ces derniers à représenter leurs marques.

La séance suivante s’est penchée sur les changements dans la relation entre les constructeurs et les concessionnaires. M. Reuss s’est joint aux conférenciers, en compagnie de dirigeants de corporations de concessionnaires d’Europe, d’Australie et d’Amérique du Sud. Il s’agissait de James Voortman, chef de la direction de l’AADA (Australie); Bernard Lycke, directeur général du CECRA (Europe); et Flavio Meneghetti, président du Grupo Marajo (Brésil).

Les modèles de concession franchisée et d’agence ont été à l’honneur dans ce panel, qui a examiné les changements dans le modèle de distribution et d’affaires et attiré l’attention des concessionnaires sur ce qu’ils devraient surveiller.

Le modèle d’agence — une préoccupation relativement nouvelle et une rupture avec le modèle de concession classique — suscite de l’intérêt chez certains constructeurs européens. La CADA a dit s’opposer à toute action unilatérale des constructeurs qui passerait outre aux intérêts des concessionnaires et entend se battre pour faire respecter leurs droits. Au cours des derniers mois, la Corporation a développé des lignes directrices à l’intention de ses membres pour les aider à mieux composer avec la situation.

Erin Kerrigan, fondatrice et directrice générale de Kerrigan Advisors, a exploré le marché de la vente et de l’acquisition de concessions en 2022 et présenté les conclusions d’un sondage exhaustif mené auprès des concessionnaires dans le but d’évaluer leur attitude quant à l’avenir.

La séance de clôture était une entrevue entre Jason Stein et le président de General Motors, Mark Reuss, dans le cadre de l’émission Cars & Culture à la radio de SiriusXM. L’épisode a été présenté en primeur au Sommet CADA avant d’être diffusé sur SiriusXM et d’autres plateformes de balados.

L’événement a aussi inclus une vidéo honorant les Lauréats CADA 2021, soit Mike Stollery du AutoIQ Dealership Group, Michael Rawluk d’AutoCanada et Michelle Melendy de Western Kia.

Les gagnants des prix du sondage Indice de satisfaction des concessionnaires 2021 de la CADA ont également été dévoilés : pour les marques de 100 concessionnaires ou moins, des prix ont été remis à Subaru pour l’indice d’appréciation globale le plus élevé et les communications les plus efficaces; et à BMW, à l’égard de qui la satisfaction générale s’est le plus améliorée.

Pour les réseaux de 101 concessionnaires ou plus, Mazda a remporté les prix de l’indice d’appréciation globale le plus élevé et des communications avec les concessionnaires les plus efficaces; et Volkswagen est le constructeur qui s’est le plus amélioré.

«Il va sans dire que cet événement en était certainement un à ne pas rater», a résumé Bonnie Wasser, responsable des relations industrielles de la CADA. «Nos conférenciers nous ont fait part de leur expérience personnelle et de leurs propres opinions, tout en communiquant de l’information importante et en discutant de sujets plus généraux auxquels les concessionnaires devront porter attention pour se préparer pour l’avenir.»

Financement auto TD était le commanditaire exclusif de l’événement.