Changes to automobile income tax deduction limits a win for dealers

January 24, 2022

On December 23, 2021, the Department of Finance Canada announced changes to the automobile income tax deduction limits and expense benefit rates that will take effect as of January 2022.

One of the changes is related to the ceiling for capital cost allowances (CCA) for zero-emission passenger vehicles, which was increased from $55,000 to $59,000, before tax. This is in regards to new and used vehicles acquired on or after January 1. Similarly, the ceiling for CCA for passenger vehicles was increased from $30,000 to $34,000, before tax.

“Those numbers that they've refreshed basically make it more affordable from a tax perspective for businesses to buy or lease automobiles,” said CADA Director of Public Affairs Huw Williams, in an interview with CADA Newsline. Other changes include the deductible leasing costs, which was increased from $800 to $900 per month before tax, for new leases.

“The important point from CADA’s view is that, as inflation increases, it’s important that the government's auto deduction limits track inflation and that these numbers have been stalled for an extended period of time,” said Williams.

This, he said, reflects the government's recognition that it had to move on this file, and that CADA and its partnership with the Canadian Finance & Leasing Association has consistently made the case to increase these auto deduction limits.

Williams said vehicles remain a key component to the competitive structure of businesses both large and small, and so the auto deduction limit changes are a win for dealers.

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Les nouveaux plafonds de déduction relatifs aux frais d’automobile profitent aux concessionnaires

Le 24 janvier 2022

Le 23 décembre 2021, le ministère des Finances du Canada a annoncé des changements aux plafonds de déduction relatifs aux frais d’automobile et aux taux d’imposition des avantages liés aux dépenses de fonctionnement d’une automobile qui sont entrés en vigueur en janvier 2022.

Un de ces changements a trait à la déduction maximale pour l’amortissement des véhicules de tourisme à émission zéro, qui a été haussée de 55 000 $ à 59 000 $, avant impôts. Cette déduction s’applique aux véhicules neufs et d’occasion acquis à partir du 1^er janvier inclusivement. De même, l’abattement est passé de 30 000 $ à 34 000 $ avant impôts pour les autres véhicules de tourisme.

«En gros, ces montants revus et corrigés font en sorte que l’achat et la location de véhicules seront plus avantageux sur le plan fiscal pour les entreprises», a dit le directeur des affaires publiques de la CADA, Huw Williams, dans une entrevue accordée à Écho-CADA. Parmi les autres modifications, mentionnons la déductibilité des frais de location, qui a été relevée de 800 $ à 900 $ par mois avant impôts pour les nouveaux contrats.

«La CADA est d’avis qu’il est important, à mesure que l’inflation augmente, que les plafonds de déduction relatifs aux frais d’automobile fixés par le gouvernement tiennent compte de l’inflation. Ces montants n’ont pas été ajustés depuis très longtemps», a dit M. Williams.

Selon lui, cela montre que le gouvernement a compris la nécessité de s’occuper de ce dossier; et que la CADA, en partenariat avec l’Association canadienne de financement et de location, a réussi à le convaincre d’augmenter les plafonds de déduction relatifs aux frais d’automobile.

Au dire de M. Williams, les véhicules demeurent un composant clé de la structure concurrentielle des petites et des grandes entreprises, c’est pourquoi les nouveaux plafonds de déduction représentent une victoire pour les concessionnaires.

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