Federal government increases wage subsidy to 75% and expands eligibility to businesses of all sizes

April 6, 2020

The Canadian Emergency Wage Subsidy (CEWS) program represents one of the biggest one-time investments in the Canadian economy in history. The program was recently increased from 10 per cent to 75 per cent for businesses of any size, regardless of the number of employees or whether or not they are part of a group and partnership.

CADA Economist Oumar Dicko said the wage subsidies are excellent tools to help businesses and workers weather the current economic hurricane, as demonstrated in many other jurisdictions across the globe. The program is designed to encourage businesses to keep their employees on payroll and re-hire those that have been laid-off.

“The wage subsidy is substantial and will provide the much-needed assistance to dealers and their employees. We are also very pleased that the government significantly expanded the program to all businesses in Canada and listened to our concerns and eliminated the $15 million in taxable capital threshold, as a criterion to access the benefit,” said Dicko in an interview with CADA Newsline, adding that “vehicle sales in Canada have ground to a halt. Under the new eligibility criteria most dealerships in Canada would qualify for the wage subsidy support.”

Dicko said the new details announced by the government confirmed that dealers will be eligible for the CEWS. CADA and dealers across the country undertook a concerted effort to reach out to MPs to change the original criteria that excluded the majority of dealerships in Canada, particularly those in groups and partnerships.

CADA worked around the clock with the Prime Minister’s Office, the Minister of Finance’s senior staff, and with the Minister of Small Business to ensure dealers are included in these critical business supports. Dicko said the association applauds the government’s swift response and receptiveness to the needs of small businesses. He also described the program as “a lifeline for dealerships and businesses across Canada throughout this health and economic crisis.”

“The mobilization from dealers has been outstanding,” said Dicko. “Over one thousand letters were sent to members of Parliament by dealers in a span of two days. We want to extend our gratitude to all dealers in Canada for their strong and continuous support as we navigate through these unchartered territories.”

The Minister of Finance, Bill Morneau, announced that funding would be available in the next six weeks through an online portal via the Canada Revenue Agency. Dealerships are encouraged to apply for the subsidies as soon as the portal is up and running, and to sign up for direct deposit with the CRA.

The government advised that all businesses need to make the best effort to attempt to pay the additional 25 per cent to their employees, whenever possible. That said, it is not a requirement to access the wage subsidy. The program is retroactive to March 15 and funds will be available until June 6, 2020. The government also indicated that the program is based on trust and good faith, and warned that there will be serious consequences for any business that attempts to cheat or abuse the system.

Many of the details about the program still need to be ironed out. CADA will update dealers as these details are finalized.

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Le gouvernement fédéral augmente la subvention salariale

Le 6 avril 2020

La Subvention salariale d’urgence du Canada représente un des plus grands investissements ponctuels dans l’économie canadienne de l’histoire. Le programme a récemment augmenté l’aide de 10 à 75 % pour les entreprises de toutes les tailles, peu importe leur nombre d’employés ou leur appartenance à un groupe ou à un partenariat.

Au dire de l’économiste de la CADA, Oumar Dicko, une subvention salariale est un excellent outil pour aider les entreprises et les travailleurs à survivre à la tempête économique actuelle, comme la preuve en a été faite dans de nombreux autres pays du monde. Le programme est conçu pour encourager les entreprises à conserver leur effectif et à réengager les employés qu’elles ont pu être forcées de mettre à pied.

«La subvention salariale est substantielle et fournira une aide plus que nécessaire aux concessionnaires et à leurs employés. Nous sommes également très heureux que le gouvernement ait élargi considérablement le programme de façon à ce que toutes les entreprises canadiennes y aient accès; et tenu compte de nos inquiétudes et éliminé le seuil de capital imposable de 15 millions de dollars, un critère qui limitait l’admissibilité des concessionnaires», a indiqué M. Dicko dans une entrevue accordée à Écho-CADA. Il a ajouté que «les ventes de véhicules ont complètement cessé au Canada. En vertu des nouveaux critères d’admissibilité, la plupart des concessions canadiennes auront droit à la subvention salariale.»

Selon M. Dicko, les nouveaux détails annoncés par le gouvernement ont confirmé que les concessionnaires auraient accès à la Subvention salariale d’urgence du Canada. La CADA et les concessionnaires de partout au pays se sont livrés à une campagne concertée auprès des députés dans le but de faire changer la condition initiale qui excluait la majeure partie des concessions canadiennes, en particulier celles qui faisaient partie d’un groupe ou d’un partenariat.

La CADA a travaillé d’arrache-pied avec le cabinet du premier ministre, de hauts fonctionnaires du ministère des Finances et le ministre de la Petite Entreprise pour s’assurer que les concessionnaires ne seraient pas laissés en reste par ces programmes d’aide aux entreprises cruciaux. Selon M. Dicko, la Corporation salue la réponse prompte du gouvernement et sa volonté de tenir compte des besoins des petites entreprises. Il a décrit le programme comme une «bouée de sauvetage pour les concessions et les entreprises de tout le Canada durant cette crise sanitaire et économique».

«La mobilisation des concessionnaires a été exceptionnelle», a dit M. Dicko. «Plus de 1 000 lettres ont été envoyées à des députés en deux jours. Nous sommes reconnaissants à tous les concessionnaires canadiens pour leur soutien indéfectible et continu en ces temps instables et imprévisibles.»

Le ministre des Finances, Bill Morneau, a annoncé que les entreprises pourraient commencer à obtenir des fonds au cours des six prochaines semaines par l’entremise d’un portail en ligne de l’Agence du revenu du Canada. On encourage les concessions à soumettre une demande de subvention dès que le portail entrera en service et à s’inscrire au dépôt direct de l’ARC.

Le gouvernement a fait savoir que toutes les entreprises devaient faire de leur mieux pour essayer de payer la tranche de 25 % du salaire de leurs employés qui ne sera pas couverte. Cela dit, ce paiement d’appoint ne constitue pas une exigence d’admissibilité à la subvention salariale. Le programme est rétroactif au 15 mars, et les fonds seront disponibles jusqu’au 6 juin 2020. Le gouvernement a également indiqué que le programme reposera sur la confiance et la bonne foi, mais a promis de graves conséquences pour toute entreprise qui essaierait de tricher ou d’abuser du système.

Il reste encore beaucoup de détails à régler. La CADA informera les concessionnaires de tous les détails lorsqu’ils seront connus.

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