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Survey reveals dealers concerned about the future of CEWS

Survey reveals dealers concerned about the future of CEWS

June 29, 2020

The need to extend the federal Canada Emergency Wage Subsidy (CEWS) program was made clear in CADA’s most recent monthly survey regarding the impact of the COVID-19 health pandemic on automotive dealers.

The program, which was extended to August 29, has made it possible for 86.3% of dealership respondents to put employees back on payroll. As their revenues begin to increase, many are worried about access to CEWS disappearing once revenue declines are below the 30% mark, according to Tim Reuss, President and CEO of CADA.

“It’s become clear that the CEWS program is a critical support measure that’s been instrumental in helping dealers bridge through the pandemic and hire their employees back, with more than 85% of dealers utilizing the program and 92% reporting the program is easy to use with no issues,” said Reuss.

Reuss said the challenge now is that, as revenue begins to return, access to CEWS is measured by an all-or-nothing approach of a 30% revenue decline for a 75% wage subsidy. As a result, CADA has been in contact with the federal government to discuss the issue and next steps.

“We’ve started the conversation with the government on whether there is a way the CEWS can be scaled according to revenue — for instance, implementing lower subsidy levels at revenue declines of 20% and 10%,” said Reuss.

Government support programs like the CEWS coupled with the gradual reopening of provinces have started to shift the situation for the better; the majority of dealership services that are currently open remain on the parts and service, and sales side of the business.

The survey found that 92% of dealerships are conducting vehicle sales on premise, and 42% are conducting sales online or remotely. The report also found that the number of sales operations open by appointment only (20.5%) has decreased from the findings in the May survey (33%).

CADA anticipates that, as provincial governments continue to ease restrictions and consumers begin to leave their homes on a more regular basis, there will be an increase in dealership services.

Finally, the survey also found that 30% of dealers reported new vehicle sales revenue dropping by more than 50% compared to 2019 — down from 80% in May’s survey. And 47% of respondents reported new vehicle sales revenue declining between 25%-50% compared to 2019. Another 15% indicated revenues are down 5%-25%.

Many of these dealers (below 30% revenue drop) do not currently qualify for CEWS.

“The federal government's financial support in response to COVID-19 has helped to mitigate the impact on businesses and workers — but now we need to ensure that dealers are supported through this reopening phase,” said Oumar Dicko, CADA’s Chief Economist.

Dicko said a strong economic recovery plan for the automotive industry must include consumer-incentives like HST/GST waivers on new sales, or a scrappage program. It will also require business support measures.

“That’s why an expanded and scalable CEWS program is critical during this time of transition — most businesses are already using it, and adapting it on a sliding scale basis will help transition businesses off the program in tandem with increasing revenues,” said Dicko.

The survey was conducted between June 1-5, and included 425 respondents representing more than 867 dealership rooftops across Canada.

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Survey reveals dealers concerned about the future of CEWS

Un sondage révèle que les concessionnaires sont préoccupés par l’avenir de la Subvention salariale d’urgence du Canada

Le 29 juin 2020

La nécessité de prolonger la SSUC est apparue clairement dans le dernier sondage mensuel de la CADA concernant les retombées de la pandémie de COVID-19 pour les concessionnaires d’automobiles.

Le programme, qui a été prolongé jusqu’au 29 août, a permis à 86,3 % des concessionnaires répondants de réembaucher leurs employés. Alors que leurs revenus commencent à augmenter, beaucoup s’inquiètent de la fin de la SSUC lorsque la baisse des revenus sera inférieure à 30 %, selon Tim Reuss, président et chef de la direction de la CADA.

« La SSUC est indéniablement une mesure d’aide cruciale qui a permis aux concessionnaires de combler le fossé durant la pandémie et de réembaucher leurs employés : plus de 85 % d’entre eux se sont prévalus du programme et 92 % ont dit que le programme était facile à utiliser et ne posait aucun problème », a indiqué M. Reuss.

« Maintenant, le défi de la reprise des activités, c’est que l’admissibilité à la SSUC n’offre aucune demi-mesure : une baisse des revenus de 30 % donne droit à une subvention salariale de 75 %. À cet égard, la CADA est en communication avec le gouvernement fédéral pour discuter de la situation et des prochaines étapes.

« Nous avons amorcé la conversation avec le gouvernement pour tenter de trouver une façon de calculer la SSUC proportionnellement en fonction des revenus. Par exemple, une subvention moindre pourrait être accordée lorsque les revenus ont baissé de 20 % et de 10 % », a expliqué M. Reuss.

Les programmes d’aide du gouvernement comme la SSUC, associés au déconfinement graduel des provinces, ont commencé à améliorer la situation; la majorité des activités des concessions actuellement ouvertes se passent dans les domaines des ventes, des pièces et du service après-vente.

Selon le sondage, 92 % des concessions vendent des véhicules sur place, et 42 % font de la vente en ligne ou à distance. Le sondage indique également que le nombre de ventes effectuées uniquement sur rendez-vous (20,5 %) a diminué par rapport aux résultats du sondage de mai (33 %).

La CADA prévoit qu’à mesure que les gouvernements provinciaux continuent d’assouplir les restrictions et que les consommateurs commencent à quitter leur domicile plus régulièrement, il y aura une augmentation des services offerts par les concessionnaires.

Finalement, le sondage a également révélé que 30 % des concessionnaires ont déclaré que les revenus qu’ils tirent de la vente de véhicules ont baissé de plus de 50 % par rapport à 2019 – contre 80 % dans le rapport de mai. Et 47 % des répondants ont vu leurs ventes de véhicules neufs baisser de 25 % à 50 % par rapport à 2019. Un autre 15 % a indiqué que leurs revenus ont chuté de 5 % à 25 %.

Bon nombre de ces concessionnaires (revenus inférieurs de moins de 30 %) ne sont présentement pas admissibles à la SSUC.

« L’aide financière du gouvernement fédéral en réponse à la COVID-19 a permis d’atténuer les répercussions de la crise sur les entreprises et les travailleurs, mais nous devons maintenant nous assurer que les concessionnaires obtiennent un appui durant la phase de relance », a dit Oumar Dicko, économiste en chef de la CADA.

Ce dernier a déclaré qu’un plan de relance économique vigoureux pour le secteur de l’automobile doit inclure des mesures d’incitation pour les consommateurs, comme une exonération de la TPS et de la TVH sur les ventes de véhicules neufs ou un programme de mise à la ferraille. Il devra également inclure des mesures de soutien des entreprises.

« C’est pourquoi une SSUC élargie et variable est essentielle durant la période de transition – la plupart des entreprises y ont déjà recours, et l’adapter sur une échelle mobile aidera les entreprises à réduire leur dépendance au programme au fur et à mesure que leurs revenus augmentent », a déclaré M. Dicko.

Le sondage a été effectué entre le 1er et le 5 juin auprès de 425 répondants représentant plus de 867 établissements concessionnaires du Canada.