Federal wage subsidy extended, dealerships hiring

May 25, 2020

The federal government announced in May that the Canada Emergency Wage Subsidy (CEWS) program would be extended to August 29 from the original June 6 deadline, allowing dealerships across the country to continue to re-hire employees that were previously laid off.

Findings from CADA’s most recent national monthly survey, regarding the impact of the COVID-19 health pandemic on automotive dealers, reveals nearly 75 per cent of dealerships are hiring back employees as a result of the CEWS.

“The difference in how dealerships are faring through this crisis is distinctly more positive than our previous survey indicated, and is a clear testament to the federal government’s strong business support programs — including the CEWS,” said Tim Reuss, President and CEO of CADA.

The success of the program pushed dealers to ask for an extension past the June 6 deadline, which the federal government granted in May. Reuss said they have heard from dealer members across the country about how the program has helped them throughout the crisis.

“The CEWS is working, it is helping support businesses through the COVID-19 crisis, and is keeping workers on payroll wherever possible,” said Reuss. “It’s a good program, and we are pleased that the federal government extended the program beyond its endpoint in June to facilitate recovery.”

CADA is now focusing on the recovery period, and with vehicle sales having declined 75 per cent to reach a historic low in April, that focus is becoming increasingly important. Oumar Dicko, Chief Economist at CADA, said the survey indicated that 80 per cent of respondents reported a decline in new vehicle sales revenue of 50 per cent or more throughout the month of April.

“While the federal government’s financial support in response to COVID-19 has helped to mitigate the impact on businesses and workers, the country is now starting to look at recovery,” said Dicko. “The government must introduce a robust post-crisis stimulus plan to revive the Canadian economy.”

CADA is currently discussion several measures with the federal government to help with the recovery period. These include:

• a national scrappage program to help incentivize new vehicle purchases that are more fuel efficient;
• a GST/HST holiday for new vehicle purchases; and
• a program aimed at increasing lending capacity for vehicle and equipment purchases, such as a secured credit facility.

“For the automotive sector, the recovery plan needs to focus on boosting demand to jumpstart the industry,” said Reuss. “While the announced government support programs are good, many dealers have not yet received any relief from their financial institutions, based on some of the results from our survey.”

Reuss said they will continue to monitor the situation and work with governments to advocate on behalf of dealers for expanded support wherever possible.

The survey was conducted between May 1-8, and included 579 respondents representing over 1,304 dealership rooftops across Canada.

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La subvention salariale du fédéral est prolongée, les concessions embauchent

Le 25 mai 2020

En mai, le gouvernement fédéral a annoncé que la Subvention salariale d’urgence du Canada (SSUC), qui devait prendre fin le 6 juin, sera prolongée jusqu’au 29 août, ce qui permettra aux concessionnaires du pays de continuer à réembaucher les employés qu’ils avaient mis à pied.

Selon les conclusions du plus récent sondage mensuel national de la CADA sur les retombées de la pandémie de COVID-19 pour les concessionnaires d’automobiles, près de 75 % des concessions réembauchent des employés grâce à la SSUC.

«Les réponses des concessions sur leur situation durant la crise sont considérablement plus positives qu’au sondage précédent, une preuve claire de la valeur des programmes énergiques de soutien aux entreprises du gouvernement fédéral, dont la SSUC», a dit Tim Reuss, président et chef de la direction de la CADA.

Le succès de la subvention a poussé les concessionnaires à demander sa prolongation au-delà de la date d’échéance prévue du 6 juin, ce que le gouvernement fédéral a accepté de faire en mai. Selon M. Reuss, des concessionnaires membres de partout au pays ont indiqué que le programme les avait aidés à traverser la crise.

«La SSUC fonctionne. Elle aide les entreprises à tenir le coup durant la crise de la COVID-19 et à continuer de payer les employés dans la mesure du possible», au dire de M. Reuss. «C’est un bon programme, et nous sommes heureux que le gouvernement fédéral l’ait prolongé au-delà de la date prévue en juin afin de soutenir la relance.»

La CADA se concentre maintenant sur la relance et, étant donné que les ventes de véhicules ont diminué de 75 %, pour atteindre en avril le plus bas niveau de leur histoire, l’importance de cette mission va croissant. Au dire d’Oumar Dicko, économiste en chef de la CADA, le sondage a révélé que 80 % des répondants ont vu leurs ventes de véhicules neufs baisser d’au moins 50 % en avril.

«Bien que l’aide financière du gouvernement fédéral en réponse à la COVID-19 ait contribué à atténuer l’incidence de la crise sur les entreprises et les travailleurs, le pays commence maintenant à penser à la reprise», a dit M. Dicko. «Le gouvernement doit présenter un plan de relance robuste afin de ressusciter l’économie canadienne après la crise.»

La CADA discute présentement avec le gouvernement fédéral de plusieurs mesures de redressement :

• un programme national de mise à la ferraille visant à stimuler les ventes de véhicules neufs, qui sont plus écoénergétiques;
• une exonération de la TPS et de la TVH sur les achats de véhicules neufs; et
• un programme visant à augmenter la capacité de prêts pour l’achat de véhicules et d’équipement, comme une facilité de crédit garanti.

«Pour le secteur automobile, ce plan de redressement doit se concentrer sur une augmentation de la demande afin de relancer l’industrie», a dit M. Reuss. «Les programmes d’aide annoncés par le gouvernement sont bons, mais plusieurs concessionnaires n’ont pas encore obtenu de mesures d’allègement de leurs institutions financières, d’après les résultats de notre sondage.»

M. Reuss indique que la CADA continuera de surveiller la situation et de travailler avec les gouvernements pour obtenir une aide accrue pour les concessionnaires lorsque c’est possible.

Le sondage a été effectué entre le 1^er et le 8 mai auprès de 579 répondants représentant plus de 1 304 établissements concessionnaires du Canada.

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