Government Relations

The Government's Tax Changes and How They Impact Small Businesses

With the release of the Federal Budget, the Government has provided additional information and greater clarity regarding income sprinkling, holding passive investments in a private corporation and converting income into capital gains.

Going forward, a $50,000 threshold on passive income in a year (equivalent to $1 million in savings, based on a nominal 5-per-cent rate of return) would be available to business owners to hold savings for multiple purposes, including savings that can later be used for personal benefits such as sick leave, maternity or parental leave, or retirement.

Furthermore, access to the small business deduction will be limited based on a corporation’s passive income. Under the proposal, if a corporation and its associated corporations earn more than $50,000 of passive investment income in a given year, the amount of income eligible for the small business tax rate would be gradually reduced.

CADA will continue to track the Government’s small business tax changes as they move forward and will advocate for its members to ensure our interests are being represented at the Federal level.

If there are any questions regarding the government's small business tax changes, please contact Michael Hatch, CADA's Chief Economist, at 613.230.2079.


Relations gouvernementales

Modifications fiscales du gouvernement et leurs incidences sur les petites entreprises

À la présentation du budget fédéral, le gouvernement a fourni de plus amples renseignements et des éclaircissements sur la répartition du revenu, le revenu de placement passif des sociétés et la conversion de revenus en gains de capital.

À l’avenir, un seuil de revenu passif de 50 000 $ par année (l’équivalent de 1 million de dollars d’économies, sur la base d’un taux de rendement nominal de 5 pour cent) permettrait aux propriétaires d’entreprise d’épargner à diverses fins futures, y compris des avantages personnels tels que des congés de maladie, des congés de maternité ou parentaux, ou encore la retraite.

Qui plus est, l’accès à la déduction accordée aux petites entreprises sera limité selon le revenu passif d’une société. En vertu de la proposition, si une société et ses sociétés affiliées gagnent plus de 50 000 $ en revenu de placement passif dans une année donnée, le montant de revenu admissible au taux d’imposition des petites entreprises serait réduit graduellement.

La CADA continuera de faire le suivi des modifications fiscales pour les petites entreprises au fur et à mesure de leur prise d’effet; et de défendre les intérêts de ses membres auprès du gouvernement fédéral.

Pour toute question sur les modifications fiscales pour les petites entreprises, écrivez à Michael Hatch, économiste en chef de la CADA, au 613.230.2079.